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avril 19, 2015

Kissner Milling Company annonce une transaction de changement de contrôle

Cambridge, Ontario – Kissner Milling Company Limited (« Kissner » ou « l’Entreprise »), l’un des principaux producteurs et distributeurs de sels gemmes en vrac dans la région des Grands Lacs et de produits de déglaçage spécialisés emballés aux États-Unis et au Canada, a annoncé aujourd’hui que l’Entreprise et ses investisseurs ont conclu une entente d’achat et de vente visant à obtenir une participation majoritaire d’un groupe d’investisseurs dirigé par Metalmark Capital.

En vertu des termes de l’entente d’achat et de vente, les détenteurs actuels TorQuest et ses co-investisseurs ont convenu de céder leur participation majoritaire dans Kissner à Metalmark, à son partenaire d’investissement Silvertree, entreprise conjointe entre Silverhawk Capital Partners et Demetree Salt, LLC, et à l’équipe de direction de Kissner. La clôture de cette transaction est prévue pour le 15 mai 2015 et demeure soumise aux conditions de clôture coutumières.

« Au cours de ces dernières années, notre équipe a tiré efficacement parti de plusieurs transactions importantes, et nous restons confiants dans les perspectives de croissance de l’Entreprise », déclare David Safran, chef de la direction de Kissner. « Notre stratégie demeure axée sur l’offre de produits de qualité, le service attentionné à notre clientèle et le soutien de nos employés dans la région des Grands Lacs, aux États-Unis et au Canada. Nous tenons à remercier l’équipe de TorQuest pour sa collaboration tout au long de la période où elle a détenu notre Entreprise, et nous nous réjouissons d’entamer un autre partenariat constructif avec Metalmark et Silvertree au moment où nous amorçons la phase suivante de notre croissance. »

Daniel Sonshine, associé chez TorQuest, déclare quant à lui « Notre longue histoire avec Kissner et son équipe de direction a rendu possible et de façon unique notre investissement en 2013 et, tout au long de la période où nous avons détenu l’Entreprise, son équipe de direction a réalisé un travail exceptionnel en accroissant les activités et en générant un rendement considérable pour notre fonds. Nous lui souhaitons beaucoup de succès dans son nouveau partenariat avec Metalmark et Silvertree. »

« Au cours de ces dernières années, David et son équipe ont fait de Kissner une fantastique entreprise dotée d’actifs uniques intégrés verticalement et très bien placée pour continuer à offrir des produits et des services exceptionnels à ses clients ainsi que des perspectives de croissance à ses employés », souligne Jeffrey Siegal, directeur général de Metalmark Capital. « Nous nous réjouissons de collaborer avec cette remarquable équipe de direction et de l’aider à mettre en œuvre sa stratégie et à saisir de nouvelles occasions de croissance. »

Mark Demetree, fondateur de Demetree Salt, qui occupera le poste de président du conseil d’administration de Kissner à la clôture de la transaction, ajoute « Au nom de mes partenaires chez Silverhawk et Demetree Salt, je suis heureux de pouvoir contribuer à renforcer notre investissement dans Kissner, et de soutenir les perspectives de croissance prometteuses qui s’offrent à Kissner et à son équipe de direction. »

Dans le cadre de la transaction, une sollicitation de consentements relative aux billets garantis de premier rang de Kissner sera lancée dans les prochains jours.

Barclays et Scotia Capital ont été les co-conseillers de Kissner pour la vente. Torys a été le conseiller juridique de Kissner. Davis Polk, Bennett Jones et Finn Dixon & Herling ont conseillé les acquéreurs, et Stikeman Elliott a conseillé l’équipe de direction de Kissner.

À propos de Kissner Milling Company Limited

Kissner, dont le siège se trouve à Cambridge, en Ontario, est l’un des principaux producteurs et distributeurs de sels gemmes en vrac dans la région des Grands Lacs, et de produits de déglaçage spécialisés emballés aux États-Unis et au Canada. L’Entreprise détient et exploite une mise de sel gemme située à Detroit, au Michigan, qui a démarré ses activités il y a plus de 100 ans et est actuellement l’une des mines de sel gemme les plus performantes et sures en Amérique du Nord. Dotée d’une chaîne d’approvisionnement en produits de déglaçage emballés qui est intégrée verticalement, Kissner se démarque considérablement dans son industrie. Elle est l’un des producteurs et distributeurs les plus concurrentiels de sels gemmes en vrac et d’autres produits de déglaçage spécialisés emballés sur ses marchés.

À propos de TorQuest

Fondée en 2002, TorQuest est une société canadienne de gestion de fonds d’investissement privé. TorQuest a pour objectif de poursuivre ses investissements dans des petites et moyennes entreprises en Amérique du Nord afin de créer de la valeur en partenariat avec leurs équipes de direction. Forte d’un capital géré de plus de 1 milliard de dollars canadiens, TorQuest bénéficie actuellement des investissements de son Fonds III d’une valeur de 535 millions de dollars clôturé en septembre 2013. Kissner sera le premier désengagement du Fonds III de TorQuest.

À propos de Metalmark Capital

Metalmark Capital est l’une des principales sociétés d’investissement privé dont les vice-présidents principaux ont un long historique d’investissements fructueux dans des secteurs ciblés, avec une expertise et une orientation spécifiques dans les secteurs de l’industrie, de l’énergie et des soins de santé. Metalmark Capital a pour objectif de créer de la valeur à long terme grâce à des partenariats actifs de soutien des entreprises et des équipes de direction dans lesquelles elle investit. Metalmark Capital réalise actuellement des investissements de 2,5 milliards de dollars pour son tout dernier fonds. Pour en savoir plus, visitez le site Web de Metalmark Capital à l’adresse www​.metal​mark​cap​i​tal​.com.

À propos de Silverhawk Capital Partners

Silverhawk Capital Partners est un groupe d’investissement indépendant fondé en 2005 qui investit dans des opérations de rachat par la direction et d’autres opérations de financement par placement privé dans les secteurs industriels de croissance, des ressources énergétiques et naturelles, et des services d’affaires. Les partenaires de Silverhawk investissent en équipe, gèrent des entreprises depuis 1989, et ont affecté un capital de plus de 1 milliard de dollars à des taux de rendement élevés.

À propos de Demetree Salt, LLC 

Demetree Salt, LLC est une société familiale axée sur les investissements dans le secteur des produits chimiques, des minéraux et de l’énergie.