Toronto, Ontario – TorQuest a annoncé aujourd’hui l’acquisition de toutes les filiales d’exploitation d’Associated Brands Income Fund (TSX: ABF.UN), principal fabricant nord-américain de mélanges secs de produits alimentaires emballés de marques privées.
Le produit de la vente sera versé aux détenteurs de parts du Fonds sous forme de rachat des parts restantes à un prix au comptant de 0,82 dollar par part. Suite à ce rachat des parts restantes du Fonds, Associated Brands cessera d’être un émetteur assujetti et sera radiée de la Bourse de Toronto. Cette transaction a reçu le soutien unanime du conseil d’administration et a été approuvée par plus de 66 % (les deux tiers) des détenteurs de parts et par la majorité des actionnaires minoritaires votants.
Associated Brands est l’un des principaux fabricants et fournisseurs nord-américains de mélanges secs de produits alimentaires emballés de marques privées et de produits ménagers vendus dans des supermarchés de détail, des grandes surfaces et à des entreprises de produits de consommation de marque. Associated Brands se concentre principalement sur la fabrication de mélanges de produits alimentaires secs tels que les préparations pour boissons aromatisées, les thés glacés, les chocolats chauds, les préparations pour desserts, les soupes, les bouillons, les en-cas et les édulcorants. Les produits ménagers fabriqués par Associated Brands sont, entre autres, les serviettes réutilisables de la marque J‑Cloth (Chiffons J), les films plastiques alimentaires, les sacs de conservation et de congélation pour sandwichs et les teintures pour tissus. Associated Brands exploite deux installations principales de fabrication, l’une aux États-Unis et l’autre au Canada.
TorQuest a réalisé un premier investissement dans Associated Brands par le biais d’une débenture échangeable en novembre 2005. Suite à cet investissement, TorQuest a suivi étroitement l’entreprise pendant les 18 derniers mois en étant représentée au conseil d’administration.
« Devenir une entreprise privée sous la houlette de TorQuest a été une étape importante et positive dans l’évolution d’Associated Brands. Le redressement d’Associated Brands a été freiné par son bilan surendetté et par un accès limité au capital à réinvestir dans l’entreprise. Notre partenariat avec TorQuest nous apportera la stabilité dont nous avons besoin pour continuer d’améliorer notre rendement financier et d’offrir des produits de grande qualité à nos clients détaillants », déclare Morris Perlis, président exécutif d’Associated Brands.
« TorQuest a investi dans Associated Brands, compte tenu de sa solide clientèle, de son portefeuille diversifié de produits stables, de la solide dynamique de ses ventes récentes et des perspectives d’amélioration de son rendement et d’acquisitions liées. Nous nous réjouissons de collaborer avec M. Morris et son équipe pour poursuivre la croissance de l’entreprise », commente Daniel Sonshine, vice-président principal chez TorQuest.
À propos de TorQuest
Fondée en 2002, TorQuest est une société canadienne de gestion de fonds d’investissement privé. Forte d’un capital géré de plus de 700 millions de dollars canadiens, TorQuest a pour objectif de poursuivre ses investissements dans des petites et moyennes entreprises ainsi que dans des entreprises à un stade plus avancé pour créer de la valeur grâce à des acquisitions au bon moment, un leadership stratégique et une expertise financière opportune.
À propos d’Associated Brands
Associated Brands est l’un des principaux fabricants et fournisseurs nord-américains de mélanges secs de produits alimentaires emballés de marques privées et de produits ménagers. Depuis ses débuts en 1985, Associated Brands est devenue l’un des trois plus grands fournisseurs nord-américains d’un vaste éventail de mélanges secs de produits alimentaires de marques privées, avec une production de plus de sept millions de produits de différentes catégories vendus actuellement à 45 des 50 plus grands détaillants alimentaires nord-américains.