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août 8, 2013

TreeHouse Foods va acquérir Associated Brands auprès de TorQuest

TreeHouse Foods, Inc. (NYSE: THS) a annoncé aujourd’hui la conclusion d’une entente avec TorQuest LLC et d’autres actionnaires relativement à l’acquisition d’Associated Brands GP Corporation (« Associated Brands »), l’un des principaux fabricants de marques privées de boissons en poudre, de thés de spécialité et d’édulcorants. Cette entente va :

  • augmenter les revenus annuels d’environ 200 millions de dollars;
  • ajouter une relution sur le résultat par action passant de 0,14 dollar à 0,16 dollar en 2014;
  • compléter le portefeuille de TreeHouse par l’ajout de l’un des principaux fabricants nord-américains de marques privées de préparations sèches, dont des boissons en poudre et des thés de spécialité.

TreeHouse Foods, Inc. (NYSE: THS) a annoncé aujourd’hui la conclusion d’une entente avec TorQuest et d’autres actionnaires relativement à l’acquisition d’Associated Brands GP Corporation (« Associated Brands »), l’un des principaux fabricants de marques privées de boissons en poudre, de thés de spécialité et d’édulcorants. TreeHouse a convenu de verser 187 millions de dollars canadiens (environ 180 millions de dollars américains) en liquidités pour l’entreprise. Ce montant est susceptible d’être rajusté en fonction de l’évolution du fonds de roulement.

L’entreprise prévoit que la transaction aura un effet neutre sur les revenus de 2013 et ajoutera une relution sur le bénéfice par action passant de 0,14 dollar à 0,16 dollar en 2014. Cette transaction devrait être clôturée au troisième trimestre 2013, en fonction de sa conformité aux conditions de clôture coutumières. Elle sera financée par le biais d’emprunts en vertu de la facilité de crédit actuelle de 750 millions de dollars de TreeHouse.

L’acquisition d’Associated Brands renforcera considérablement la présence de TreeHouse dans les épiceries de détail de marques privées et permettra d’offrir une gamme de thés de spécialité en complément de l’activité à forte croissance liée au café en dosettes. Associated Brands, dont le siège se trouve à Mississauga, en Ontario, emploie environ 650 personnes et exploite trois installations de production à Delta en Colombie-Britannique, à Medina dans l’État de New York, et à Toronto en Ontario. Le volume des ventes d’Associated Brands s’est élevé à environ 200 millions de dollars pour l’exercice clôturé au 30 juin 2013. Suite à cette acquisition, les ventes pro forma de TreeHouse en 2013 s’élèveront à environ 2,5 milliards de dollars, et son BAIIA ajusté sera d’environ 350 millions de dollars.

« Nous sommes heureux d’accueillir Associated Brands dans le portefeuille de TreeHouse », déclare Sam K. Reed, président du conseil d’administration, président et chef de la direction de TreeHouse Foods. « Associated Brands possède une solide position en Amérique du Nord dans de nombreuses gammes de préparations sèches complémentaires de celles de TreeHouse, comme les boissons en poudre, le gruau et les en-cas. Grâce à Associated Brands, nous allons également pénétrer le vaste marché à forte croissance des thés de spécialité. Non seulement le thé est réputé pour ses vertus nutritionnelles et ses bienfaits pour la santé, mais il complètera idéalement notre plateforme de produits en pleine expansion, dont le café en dosettes. D’importantes perspectives d’accroissement des ventes d’Associated Brands se présentent, tout comme le renforcement des relations clients dans les secteurs du détail et industriels. »

« Nous nous réjouissons de nous joindre à la famille TreeHouse », déclare Scott Greenwood, président et chef de la direction d’Associated Brands. « Tout comme nous, TreeHouse est axée sur le partenariat avec ses clients pour élaborer des produits de qualité supérieure. Nous mettons l’accent sur la qualité et l’expertise opérationnelle, nous possédons une excellente plateforme de recherché et développement qui nous permet de suivre rapidement les marques privées, et nous sommes un producteur de thés de spécialité de premier plan doté de capacités inégalées dans ce secteur. Nous sommes persuadés que cette fusion offrira d’importantes perspectives de distribution et d’innovation à nos deux entreprises. »

« Nous avons apprécié notre partenariat avec Associated Brands depuis l’acquisition de l’entreprise en 2007, et nous sommes fiers de la croissance qu’elle a réalisée », déclare Eric Berke, président du conseil d’administration d’Associated Brands, et associé directeur de TorQuest. « Grâce à cette transaction, nous plaçons Associated Brands entre les mains d’un remarquable acquéreur stratégique, et nous allons réaliser un investissement fructueux au nom de nos investisseurs. »

Wells Fargo Securities, LLC est le conseiller financier de TreeHouse dans le cadre de cette transaction, et Winston & Strawn LLP et Stikeman Elliot LP sont les conseillers juridiques de l’entreprise. BMO Marchés des capitaux Corp. est le conseiller financier d’Associated Brands et de TorQuest dans le cadre de la transaction, et Torys LLP est leur conseiller juridique.

Conférence téléphonique diffusée sur le Web

Une conférence téléphonique diffusée sur le Web qui présentera les revenus de l’entreprise pour le deuxième trimestre et l’acquisition d’Associated Brands aura lieu ce jour à 9 h (heure de l’Est). Vous pourrez y accéder en allant sur la page « Investor Overview » (« Vue d’ensemble des investisseurs ») via le menu « Investor Relations » (« Relations avec les investisseurs ») sur le site Web de l’entreprise à l’adresse www​.tree​house​foods​.com.

À propos de Treehouse Foods

TreeHouse est un fabricant de produits alimentaires destinés principalement aux épiceries de détail et aux distributeurs alimentaires. Les produits de TreeHouse sont, entre autres, des colorants à café non laitiers en poudre, des soupes en boîte de marques privées, des sauces à salade et sauces réfrigérées et de longue conservation, des préparations pour boissons en poudre, des boissons chaudes en portions individuelles, des céréales chaudes, des macaronis au fromage, des plats à poêler, des sauces mexicaines, des confitures, des garnitures pour tartes, des cornichons et produits associés, des sauces sous emballages aseptiques et des colorants à café non laitiers liquides. TreeHouse est le plus grand producteur américain de cornichons et de colorants à café non laitiers en poudre et le plus grand fabricant de sauces à salade de marques privées, de préparations pour boissons en poudre et de céréales chaudes instantanées aux États-Unis et au Canada, selon son volume de ventes.

À propos d’Associated Brands

Associated Brands est l’un des principaux fabricants et fournisseurs nord-américains de produits alimentaires de marques privées vendus à la quasi-totalité des 50 plus grands détaillants alimentaires nord-américains. Associated Brands se concentre principalement sur la fabrication de produits alimentaires secs emballés tels que les préparations pour boissons aromatisées, les thés de spécialité, les chocolats chauds, les préparations pour desserts, les soupes, les bouillons, les en-cas, les édulcorants et le gruau, en plus des produits nutritionnels et diététiques. L’entreprise est devenue l’un des plus grands fournisseurs nord-américains d’un vaste éventail de produits alimentaires secs emballés de marques privées. Associated Brands est détenue en majorité par TorQuest, l’une des principales sociétés canadiennes de gestion de fonds d’investissement privé. Pour en savoir plus sur Associated Brands, visitez son site Web à l’adresse www​.asso​ci​at​ed​brands​.com.

À propos de TorQuest

Fondée en 2002, TorQuest est une société canadienne de gestion de fonds d’investissement privé. Forte d’un capital géré de plus de 1 milliard de dollars canadiens, TorQuest investit dans des petites et moyennes entreprises et collabore en étroit partenariat avec leurs dirigeants pour créer de la valeur. Pour en savoir plus sur TorQuest, visitez son site Web à l’adresse www​.torquest​.com.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des « énoncés prospectifs ». Les énoncés prospectifs comprennent tous les énoncés qui né concernent pas exclusivement des faits historiques ou actuels. En général, ils peuvent être reconnus à l’emploi de termes tels que « peut », « devrait », « pourrait », « prévoir », « viser », « anticiper », « planifier », « croire », « estimer », « avoir l’intention », « prédire », « projeter », « potentiel » ou « continuer », ou à l’emploi de tournures négatives de ces termes ou d’autres variantes ou d’autres termes similaires. De tels énoncés né sont que des prévisions. Le résultat des événements décrits dans ces énoncés prospectifs est soumis à des risques connus et inconnus, à des incertitudes et à d’autres facteurs qui pourraient entraîner pour TreeHouse des résultats, des niveaux d’activité, un rendement ou des réalisations effectifs sensiblement différents des résultats, des niveaux d’activité, du rendement et des réalisations futurs mentionnés ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs. Le formulaire 10‑K relatif à l’exercice financier de TreeHouse clôturé le 31 décembre 2012 et d’autres documents déposés auprès de la commission américaine des opérations de bourse (la SEC, Securities and Exchange Commission) traitent de certains des facteurs susceptibles de contribuer à ces différences. Si vous évaluez les renseignements indiqués dans le présent communiqué de presse, nous vous recommandons de né pas vous fier indûment à ces énoncés prospectifs qui né sont valables qu’à la date où ils ont été communiqués. TreeHouse décline expressément toute obligation ou tout engagement à présenter des mises à jour ou des révisions des présents énoncés prospectifs afin de refléter toute modification de ses prévisions à cet égard ou toute modification des événements, conditions ou situations sur lesquels ces énoncés sont fondés.

Source : TreeHouse Foods, Inc.