“Dès notre première rencontre avec l’équipe de TorQuest, il était visible que nous étions au diapason et que nous avions une vision commune de la façon de créer de la valeur dans l’entreprise.”
Les propriétaires de VersaCold souhaitaient vendre leur entreprise, mais le processus de vente a avorté. Nous avions retiré TorQuest après la première ronde en raison de notre longue relation de confiance avec les vendeurs. Mais VersaCold nous est revenue pour savoir si nous pouvions leur offrir leur prix cible, s’ils nous laissaient une courte période d’exclusivité. C’est grâce à la relation étroite que nous avions établie avec elle que nous avons gagné le temps nécessaire pour mener la vérification diligente préalable et pour nous entendre sur un prix avantageux pour les deux parties.
Le fait que les deux entreprises étaient canadiennes a grandement facilité les choses. Nous avons pu prendre le temps de mieux connaître la société, de nous mettre d’accord avec la nouvelle direction au sujet des prochaines étapes et d’élaborer un montage financier attrayant avec nos partenaires bancaires canadiens. Nous avons également pu visiter les installations de la société d’un océan à l’autre au plus fort de la pandémie de COVID-19, alors que des restrictions empêchaient de nombreuses personnes de voyager.
Sous la conduite de Mike Arcamone, président et chef de la direction de VersaCold, nous avons mis en place un conseil d’administration expérimenté qui possède une connaissance approfondie de l’industrie, nous avons renforcé l’équipe de gestion, nous avons poursuivi la stratégie de redressement de la société – ce qui a amélioré la qualité des bénéfices de l’entreprise – et, surtout, nous avons réalisé l’importante acquisition de neuf entrepôts que la société louait à des conditions hors marché. Cette transaction immobilière a été capitale pour nous permettre de repositionner l’actif en vue de sa vente à un acquéreur stratégique ou à un investisseur en infrastructures. Au cours de la période où nous étions propriétaires de l’entreprise, nous avons pris le temps de tisser une relation avec l’acquéreur final, Lineage Logistics. Nous sommes très heureux d’avoir pu collaborer avec Lineage pour offrir d’excellents résultats aux associés commanditaires du Fonds V de TorQuest, à ses co-investisseurs et à ses partenaires de gestion tout en tirant parti de la transaction pour avoir la possibilité d’investir des capitaux supplémentaires du Fonds V dans les intéressantes activités mondiales de premier plan d’entreposage frigorifique de Lineage.